ما هو الإقراض بالعملات المشفرة؟
يتضمن مفهوم إقراض العملة المشفرة أخذ العملة المشفرة من مستخدم وتقديمها إلى آخر مقابل رسوم. يشمل الإقراض بالعملات المشفرة إيداع العملة المشفرة التي يتم إقراضها للمقترضين مقابل مدفوعات الفائدة المنتظمة. يمكن تصنيف منصات إقراض العملات المشفرة إلى نوعين: مقرضو العملات المشفرة اللامركزيون والمقرضون المركزيون للعملات المشفرة. تختلف الطريقة الدقيقة لإدارة القروض من منصة إلى أخرى. تظل المبادئ الأساسية للإقراض بالعملات المشفرة كما هي بغض النظر عما إذا كانت مقدمة على منصات مركزية أو لامركزية.
ليس عليك فقط أن تكون مقترضًا أيضًا. يمكن أن يؤدي قفل العملة المشفرة الخاصة بك في مجمع يدير أموالك إلى كسب دخلك وفوائدك بشكل سلبي. تعتمد مخاطر فقدان أموالك على موثوقية العقد الذكي الذي تستخدمه. قد يكون هذا بسبب قيام المقترض بتقديم ضمانات ، أو أن منصة CeFi (تمويل مركزي) مثل Binance تدير القرض.
كيف يعمل إقراض العملة المشفرة أو قرض العملة المشفرة؟
هناك ثلاثة أطراف تشارك في إقراض العملات المشفرة: المُقرض ، والمقترض ، ومنصة DeFi (التمويل اللامركزي) أو منصة تبادل العملات المشفرة. قبل اقتراض أي عملة مشفرة ، يتعين على المتلقي للقرض عادةً تقديم بعض الضمانات. يمكن أيضًا استخدام القروض السريعة بدون ضمانات (تعرف على المزيد عنها أدناه). من ناحية أخرى ، قد يكون لديك عقد ذكي لسك العملات المستقرة أو منصة تقرض الأموال من مستخدمين آخرين. يضيف مقرضو Crypto عملاتهم المشفرة إلى مجموعة ، والتي تدير العملية برمتها لهم وتحيل الفائدة إليهم.
الإقراض اللامركزي للتمويل (DeFi):
الإقراض المالي اللامركزي (DeFi) هو عبارة عن منصة غير محكومة مركزيًا ولكنها بدلاً من ذلك توفر خدمات الاقتراض والإقراض باستخدام العقود الذكية. القروض من خلال DeFi فورية ، ويمكن للمستخدمين إيداع الضمانات والوصول إلى الأموال على الفور من خلال التطبيقات اللامركزية (dApps).
باستخدام المحفظة الرقمية ، يمكن للمستخدمين إيداع العملات المشفرة والبدء في كسب الفائدة على الفور. تتراكم الفائدة دقيقة بدقيقة. تتطلب غالبية منصات الإقراض DeFi ضمانات إضافية للقروض ، مما يتطلب إيداع 110٪ (أو أكثر) من مبلغ القرض. تختلف منصات DeFi والمنصات المركزية في أن الضمانات المودعة عليها تكسب فائدة حتى لو كانت مرتبطة بقروض.
إقراض العملات المشفرة: نظرة عامة
1. تتيح منصات إقراض العملات المشفرة للمستثمرين الاقتراض مقابل الأصول المشفرة المودعة وإقراض الأصول المشفرة لكسب الفائدة. منذ عام 2020 ، نمت منصات الإقراض إلى مليارات من القيمة الإجمالية.
2. هناك مكونان لإقراض العملات المشفرة: الودائع والقروض بفائدة. مثل الحساب المصرفي ، تعمل حسابات الإيداع بشكل مشابه. اعتمادًا على النظام الأساسي والعملات المشفرة ، يمكن للمستخدمين كسب فائدة تصل إلى 8٪ APY على عملتهم المشفرة المودعة. يمكن للمنصات إقراض الأموال المودعة أو استثمارها بطرق أخرى.
3. عادةً ما تكون قروض العملات المشفرة عبارة عن منتجات إقراض مضمونة تتطلب من المستخدمين إيداع ما لا يقل عن 100٪ (وما يصل إلى 150٪ ، اعتمادًا على المقرض) في شكل ضمانات مشفرة لاقتراض العملة المشفرة أو النقد.
4. كما هو الحال مع القروض التقليدية ، تختلف أسعار الفائدة حسب النظام الأساسي ، والدفعات مطلوبة على أساس شهري. مع قروض العملات المشفرة ، يمكن أن تكون شروط القرض قصيرة تصل إلى سبعة أيام وتصل إلى 180 يومًا ، ويتم تحصيل الفائدة بالساعة ، تمامًا كما تفعل Binance.
5. يقدم بعض المقرضين خطوط ائتمان غير محددة بدلاً من ذلك ، مثل Nexo ، والتي تقدم معدلات فائدة 0٪.
أنواع مختلفة من قروض العملات المشفرة
تتوفر عدة أنواع من قروض العملات المشفرة:
1. القروض المضمونة
يتطلب القرض المضمون إيداع العملة المشفرة كضمان وهو أكثر أنواع القروض شيوعًا. تكون الضمانات الزائدة مطلوبة في معظم المنصات ، مما يعني أن المقترضين لا يمكنهم الوصول إلا إلى نسبة معينة من ضماناتهم المودعة (عادةً أقل من 90٪). بشكل عام ، كلما انخفضت قيمة القرض إلى القيمة (LTV) ، انخفض معدل الفائدة وانخفضت مخاطر نداء الهامش.
2. خط ائتمان التشفير
بدلاً من تقديم قرض تقليدي بمدة محددة مسبقًا ، تقدم بعض المنصات خط ائتمان للعملات المشفرة. في هذا النوع من القروض المضمونة ، يمكن للمستخدمين اقتراض ما يصل إلى نسبة مئوية معينة من ضماناتهم ، ولكن لم يتم تحديد شروط السداد ، ولا يدفع المستخدمون الفائدة إلا عند سحب الأموال.
3. القروض غير المضمونة
القروض غير المضمونة أقل شيوعًا ، لكنها تعمل بنفس طريقة القروض الشخصية. يجب على المقترضين إكمال طلب القرض ، واجتياز التحقق من الهوية ، وإكمال مراجعة الجدارة الائتمانية من أجل التأهل. نظرًا لعدم وجود ضمانات للتصفية في حالة التخلف عن السداد ، فإن هذه القروض تنطوي على مخاطر أعلى للخسارة بالنسبة للمقرضين.
4. القروض السريعة
عادة ما تكون هذه القروض متاحة في بورصات العملات المشفرة وهي قروض فورية يمكن اقتراضها وسدادها في نفس الوقت. قروض كهذه محفوفة بالمخاطر للغاية وعادة ما تُستخدم للاستفادة من فرص المراجحة في السوق ، مثل شراء عملة مشفرة بسعر أقل في أحد الأسواق وبيعها على الفور في سوق آخر بسعر أعلى.
سعر.
المخاطر المرتبطة بإقراض العملات المشفرة
نظرًا لسوق التشفير المتقلب ، فإن إقراض العملة المشفرة يمثل مخاطرة بطبيعتها لكل من المقترضين والمقرضين. لقد ترك المتحمسون للعملات المشفرة غير متحمسين في أعقاب كارثة سيليزيوس الأخيرة ، حيث تم تجميد المليارات من الودائع بين عشية وضحاها.
فيما يلي بعض المخاطر المرتبطة بإقراض العملات المشفرة:
مكالمات هامشية
في الحالات التي يتعهد فيها المستخدمون بضمانات ويقترضون مقابلها ، يمكن أن يؤدي انخفاض قيمة الضمان إلى استدعاء الهامش. تعاني قروض العملات المشفرة من هذا عندما تنخفض قيمة الحد الأدنى للقيمة (LTV) إلى ما دون المعدل المتفق عليه. في مثل هذه الحالات ، يحتاج المقترضون إما إلى إيداع ضمانات إضافية لإعادة القيمة الدائمة للقيمة إلى أسفل أو المخاطرة بالتصفية.
عدم السيولة
بمجرد إيداع الأصول المشفرة في منصات إقراض العملات المشفرة ، فإنها تصبح غير سائلة ولا يمكن الوصول إليها بسهولة. على الرغم من حقيقة أن بعض منصات إقراض العملات المشفرة تسمح للمقرضين بسحب الأموال المودعة بسرعة إلى حد ما ، فقد يتطلب البعض الآخر فترات انتظار طويلة.
غير منظم
منصات إقراض العملات المشفرة غير منظمة ولا تقدم نفس مستوى الحماية مثل البنوك. على سبيل المثال ، تتمتع الودائع المصرفية الأمريكية بتغطية من المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) تصل إلى 250 ألف دولار لكل مودع ، لذلك إذا أصبح البنك معسراً ، فستتم حماية أموال المستخدمين. ومع ذلك ، فإن منصات إقراض العملات المشفرة التي تواجه مشكلات في الملاءة لا توفر الحماية لمستخدميها ، وقد تُفقد الأموال.
معدلات الفائدة مرتفعة
على الرغم من بعض قروض العملات المشفرة التي تقدم معدلات فائدة منخفضة ، فإن غالبية قروض التشفير تتقاضى أكثر من 5٪ APR. أعلى رسوم قروض تشفير (أو أكثر) هي 13٪ APR.
قروض العملات المشفرة: كيفية الحصول على واحد
يمكن الحصول على قروض العملات المشفرة من خلال منصات الإقراض المركزية (مثل BlockFi) أو من خلال منصات الإقراض اللامركزية (مثل Aave). في الخطوة التالية ، سيختار المستخدمون نوع القرض الذي يرغبون في اقتراضه والمبلغ الذي يرغبون في اقتراضه. سيكون هناك اختلاف في المبلغ المتاح اعتمادًا على الضمان والمبلغ المودع.
سيُطلب من المستخدمين إيداع ضمانات في المحفظة الرقمية للمنصة قبل أن يتمكنوا من اقتراض الأموال ، وسيحصلون عليها على الفور في حسابهم أو محفظتهم الرقمية.
تتم الموافقة على معظم القروض على الفور ، ويتم تأمين شروط القرض من خلال العقود الذكية.
قروض العملات المشفرة: كيفية الحصول على واحد
يمكن الحصول على قروض العملات المشفرة من خلال منصات الإقراض المركزية (مثل BlockFi) أو من خلال منصات الإقراض اللامركزية (مثل Aave). في الخطوة التالية ، سيختار المستخدمون نوع القرض الذي يرغبون في اقتراضه والمبلغ الذي يرغبون في اقتراضه. سيكون هناك اختلاف في المبلغ المتاح اعتمادًا على الضمان والمبلغ المودع.
سيُطلب من المستخدمين إيداع ضمانات في المحفظة الرقمية للمنصة قبل أن يتمكنوا من اقتراض الأموال ، وسيحصلون عليها على الفور في حسابهم أو محفظتهم الرقمية.
تتم الموافقة على معظم القروض على الفور ، ويتم تأمين شروط القرض من خلال العقود الذكية.
إقراض العملات المشفرة: كيفية القيام بذلك
تتكون عملية أن تصبح مقرضًا للعملات المشفرة من الاشتراك في منصة إقراض ، واختيار عملة مشفرة للإيداع ، وإرسال الأموال إلى النظام الأساسي. قد تدفع منصة إقراض Crypto المركزية فائدة عينية أو برموز تم إنشاؤها بواسطة النظام الأساسي. على عكس البورصة المركزية ، تدفع البورصة اللامركزية فائدة عينية ، لكنها قد تدفع أيضًا مكافآت.
ما مدى أمان الإقراض بالعملات المشفرة؟
إقراض العملة المشفرة له مزايا وعيوب.
مزايا الإقراض بالعملات المشفرة:
1. غالبية القروض مضمونة ، لذا حتى في حالة التخلف عن السداد ، يمكن للمقرضين تعويض خسائرهم عن طريق التصفية.
2. كما أنها توفر معدلات فائدة أعلى من الحسابات المصرفية التقليدية.
عيوب الإقراض بالعملات المشفرة:
1. تتمتع منصات الإقراض بصلاحية قفل أموال المستخدمين ، كما تفعل Celsius ، ولا يتمتع المستثمرون بأي حماية قانونية.
2. قد يتعرض المقترضون أيضًا للمخاطر لأن الضمانات يمكن أن تنخفض قيمتها ويتم تصفيتها ، مما يؤدي إلى انخفاض عائد الاستثمار.
3. على الصعيد العالمي ، يتم استهداف منصات الإقراض من قبل المنظمين ، حيث يتم تشكيل لوائح حول حسابات الإيداع وحتى تغريم BlockFi 100 مليون دولار لانتهاكها قوانين الأوراق المالية من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
ملاحظة: بشكل عام ، قد يكون الإقراض بالعملات المشفرة خيارًا آمنًا للمستخدمين المدققين ، ولكن يجب أن يكون المقترضون والمستثمرون على دراية بالمخاطر.
هل إقراض العملات المشفرة استثمار جيد؟
غالبًا ما تكون الفائدة المكتسبة على الإيداعات التي يتم إجراؤها على منصة الإقراض أكبر من الفوائد المكتسبة من البنوك التقليدية عندما يقوم المستخدمون بإيداع العملات المشفرة في النظام الأساسي. يتم إقراض الأموال المودعة للمقترضين ، الذين يدفعون جزءًا من الفائدة ، ويمكن أيضًا استثمارها بدلاً من ذلك لزيادة عائدهم. نتيجة لذلك ، يمكن أن يكون الإقراض بالعملات المشفرة مصدرًا جيدًا للدخل.
اقرأ أيضا:
The Step-By-Step Guide To Buying A Home In Dubai With Cryptocurrency
Earn While Run.!! How? Let's Find Out.!!
Majid Al Futtaim And Binance Tie-up For NFT Listings, Crypto Payments